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什么是长期偿债能力?反映企业长期偿债能力的指标有哪些? 长期偿债能力股东权益比率

2021-12-06 20:53:51日用百货

什么是长期偿债能力?反映企业长期偿债能力的指标有哪些? 长期偿债能力股东权益比率

什么是长期偿债能力?反映企业长期偿债能力的指标有哪些?

偿债能力指企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力对企业十分重要,它关係到企业的生存,发展。

按照企业债务到期时间的长短,分为短期偿债能力、长期偿债能力。

长期负债能力指企业企业偿还到期的长期债务的能力。企业对一笔债务负两种责任,偿还债务本金的能力;支付债务利息的责任。

反映企业长期负债能力的指标:

资产负债率=负债总额÷资产总额×100%

某公司2018年负债总额为12300万元,(即流动负债 长期负债),资产总额为63311万元。

资产负债率=12300÷63311×100%=

19.43%,

企业的资产负债率在40%―60%为宜,上述指标说明,企业的资产负债率过低,企业的财务战略过于保守,不能很好的利用财务杠杆扩大企业生产。

2、产权比率。

产权比率是负债总额与股东权益的比率。

产权比率=负债总额÷股东权益总额(或所有者权益总额)×100%

某企业2018年期未所有者权益总额为51010万元,负债总额为12299万元。

产权比率=12299÷51010×100%

=24.11%

产权比率反映债权人提供的资本与股东提供资本的比例关係,是企业财务结构稳健与否的重要标志。说明债权人投入资本受到股东权益保障程度。

该比率越低表明企业的长期偿债能力越强,反之表明企业的长期偿债能力越弱。一般情况下该比率应小于1。

上述企业的产权比率为24.11%,说明该企业的负债经营程度低,财务结构稳定。长期偿债能力强。

3、已获利息倍数。

已获利息倍数指标是指,企业息税前利润与利息费用的比值,反映企业偿还借款利息的能力。

已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=

(利润总额 利息费用)÷利息费用

某企业2018年末,税前利润为10万元,利息为2.5万元

已获利息倍数=(10 2.5)÷2.5=5(倍)

已获利息倍数指标的数值,反映了企业息税前利润相当于本期所要支付的债务利息的倍数。企业获得利息倍数大,企业就有偿还利息的能力。

企业所处的行业不同,利息保障倍数有不同的标准,国际上通用的评价标准认为3较适当。因此企业要有长期的偿债能力

必须有相适应的已获利息倍数。

上述计算结果表明,企业的已获利息倍数较高,偿债能力很强。

4、或有负债比率

指企业或有负债总额与股东权益总额的比率

或有负债比率=或有负债余额÷股东权益总额×100%

反映企业股东权益应对可能发生的或有负债的保障程度。

5、带息负债比率

指企业某一时点的带息负债总额与负债总额的比率

带息负债比率=带息负债总额÷负债总额×100%

该指标反映企业负债中,带息负债的比重,体现了企业未来的偿债压力,尤其是偿还利息的压力。

如何判断企业的长期偿债能力?

判断企业长期偿债能力主要指标是资产负债率。

一、计算公式:资产负债率=负债总额/资产总额

调整后的资产负债率=(负债总额—预收账款)/资产总额

二、判断标准:一是和行业平均资产负债率对比,低于行业平均资产负债率,则长期偿债能力较强;高于行业平均资产负债率,则长期偿债能力较弱。二是和企业上年度资产负债率对比,资产负债率上升,则企业长期偿债能力降低;反之,则长期偿债能力提高。

三、判断企业长期偿债能力,还要结合企业经营特点和具体科目分析,只要企业经营活动现金净流量可以覆盖到期债务,企业长期偿债能力就强。

如果企业偿还到期债务依靠外部融资,则企业长期偿债能力很弱,如果遇到政策变化和其他意外,会给企业带来很大的财务压力,甚至造成债务违约。

反映企业长期偿债能力的财务比率主要有哪些?

(一)短期偿债能力最新指标 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。

1.流动比率 流动比率=流动资产/流动负债×100% 一般情况下,流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流动比率的下限为100%,而流动比率等于200%时较为适当。2.速动比率 速动比率=速动资产/流动负债×100% 一般情况下,速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为,速动比率等于100%时较为适当。3.现金流动负债比率 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100% 该指标越大表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务。(二)长期偿债能力最新指标 企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数和带息负债比率等五项。1.资产负债率 资产负债率(又称负债比率)=负债总额/资产总额×100% 一般情况下,资产负债率越小,表明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%,而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当。2.产权比率 产权比率=负债总额/所有者权益总额×100% 产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同,两者的主要区别是:资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度,产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。3、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额*100% 4、已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出*100% 一般情况下,已获利息倍数越高,企业长期偿债能力越强。国际上通常认为,该指标为3时较为适当,从长期来看至少应大于1。5、带息负债比率=(短期借款 一年内到期的长期负债 长期借款 应付债券 应付利息)/负债总额*100%

流动比率是反映长期偿债能力的指标对吗?

流动比率是反映企业短期偿债能力的指标。

流动比率是流动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债的能力。

流动比率不能太大,比率太大表明流动资产占用较多,会影响经营资金周转效率和获利能力。一般认为合理的最低流动比率为2。

分析反映公司短期偿债能力和长期偿债能力的指标?

筹资能力反映在偿债能力上,偿债能力越好,说明企业的筹资能力也好。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率三项。现金流动负债比率越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务。但是,该指标也不是越大越好,指标过大表明企业流动资金利用不充分,获利能力不强。长期偿债能力,是指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数和带息负债比率五项。

为什么偿债能力与资本结构负相关?

偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。 短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系,主要的衡量指标有流动比率和速动比率。 (1)流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。 计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债。 即用变现能力较强的流动资产偿还企业短期债务。通常认为最低流动比率为2。但该比率不能过高,过高则表明企业流动资产占用较多,会影响资金使用效率和企业获利能力;流动比率过高还可能是存货积压,应收账款过多且收账期延长,以及待摊费用增加所致,而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。一般情况下,营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 (2)速动比率,又称酸性测试比率。 计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债。 速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额,有时还扣除待摊费用、预付货款等。在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢,可能还存在损坏、计价等问题;待摊费用、预付货款是已经发生的支出,本身并没有偿付能力,所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力,投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑。通常认为合理的速动比率为1。 长期偿债能力是指企业偿还1年以上债务的能力,与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系。企业的长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。 (1)资产负债率是负债总额除以资产总额的比率。 对债权投资者而言,总是希望资产负债率越低越好,这样其债权更有保证;如果比率过高,他会提出更高的利息率补偿。股权投资者关心的主要是投资收益率的高低,如果企业总资产收益率大于企业负债所支付的利息率,那么借入资本为股权投资者带来了正的杠杆效应,对股东权益最大化有利。合理的资产负债率通常在40%--60%之间,规模大的企业适当大些;但金融业比较特殊,资产负债率90%以上也是很正常的。 (2)长期负债与营运资金的比率。 计算公式为:长期负债与营运资金的比率=长期负债/营运资金=长期负债/(流动资金-流动负债)。 由于长期负债会随着时间推移不断地转化为流动负债,因此流动资产除了满足偿还流动负债的要求,还必须有能力偿还到期的长期负债。一般来说,如果长期负债不超过营运资金,长期债权人和短期债权人都将有安全保障。 (3)利息保障倍数是利润总额(税前利润)加利息费用之和与利息费用的比率。 其计算公式:利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额 利息费用)/利息费用。 一般来说,企业的利息保障倍数至少要大于1。在进行分析时通常与公司历史水平比较,这样才能评价长期偿债能力的稳定性。同时从稳健性角度出发,通常应选择一个指标最低年度的数据作为标准。

长期偿债能力比率有什么?长期偿债能力比率有?

长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。 企业长期偿债能力指标有资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数、带息负债比率五项。 1)资产负债率(负债比率)=企业负债总额/企业资产总额 考察企业长期债务趋势,是反映长期偿债能力的晴雨表 2)产权比率=负债总额/所有者权益 考察企业自有资本的偿债能力 3)或有负债比率=或有负债余额/股东权益总额*100% 一般情况下,或有负债比率越低,表明企业的长期偿债能力越强,股东权益应对或有负债的保障程度越高;或有负债比率越高,表明企业承担的相关风险越大。 4)已获利息倍数=税前利息/支付利息额 考察企业一定盈利水平下支付债务利息的能力,反映利息的保障倍数 5)带息负债比率=带息负债总额/负债总额*100% 反映企业负债中带息负债的比重,在一定程度上体现了企业未来的偿债(尤其是偿还利息)压力。

反映公司偿债能力的指标有哪些?

反映上市公司偿债能力的指标,主要有:流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等。

衡量企业长期偿债能力指标有哪些?

长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。反映长期偿债能力的指标有两类:(1)资产负债率:资产负债率=负债总额/资产总额×100%。一般情况下,资产负债率越小,表明企业长期偿债能力越强。如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够。国际上认为资产负债率为60%合适。(2)产权比率(所有者权益负债率):产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%。(3)已获利息倍数(利息保障倍数):反映获利能力对债务偿付的保证程度。其中:息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出。扩展资料:企业的盈利状况对其长期偿债能力的影响主要体现在利润越多,企业可用于偿还负债本息的能力越强。因此,通过反映企业盈利能力与负债本息之间关系的指标计算与分析,可以评价企业的长期偿债能力状况。通常,盈利能力对短期偿债能力和长期偿债能力都有影响,但由于利润按权责发生制原则计算,当期实现的利润并不一定在当期获得现金,因此并不能将利润或盈利能力与短期偿债能力划等号。而从长远看,利润与经营现金净流量成正比,利润越多,企业偿债能力就越强。从盈利能力角度对企业长期偿债能力进行分析评价的指标主要有利息保障倍数、债务本息保障倍数、固定费用保证倍数等。

在下列分析指标中.属于长期偿债能力的分析指标是.A销售利润率b资产利润率c产权比率d速动比率?

D利息保障倍数

长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。反映企业长期偿债能力的财务指标主要有:资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数、带息负债比率。营业利润率、资产利润率是反映企业获利能力的财务指标。

资产负债率、权益乘数和产权比率的关系?

1、资产负债率=总负债 /总资产资产负债率又称举债经营比率,它是用以衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标,通过将企业的负债总额与资产总额相比较得出,反映在企业全部资产中属于负债比率。

2、产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%。产权比率是在股份制企业中,负债总额与所有者权益总额的比率,是为评估资金结构合理性的一种指标。

3、权益乘数=资产总额/股东权益总额 即=1/(1-资产负债率)。权益乘数=1 产权比率权益乘数又称股本乘数,是指资产总额相当于股东权益的倍数。扩展资料:1、资产负债率,是期末负债总额除以资产总额的百分比,也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。也反映债权人所提供的资本占全部资本的比例。2、产权比率可反映股东所持股权是否过多(或者是否不够充分)等情况,从另一个侧面表明企业借款经营的程度。这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。它是企业财务结构稳健与否的重要标志。该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系,反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大,长期偿债能力越强。3、权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小,企业负债的程度越高;反之,该比率越小,表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大,企业的负债程度越低,债权人权益受保护的程度越高。