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稳健理财中低风险,债券和基金有什么区别吗? 理财国债

2022-01-29 05:38:51社会

稳健理财中低风险,债券和基金有什么区别吗? 理财国债

稳健理财中低风险,债券和基金有什么区别吗?

朋友们好!非常明确的讲:1,从产品的分级来讲,同一风险分级的产品,无论是债券和基金!风险水平是一致的!2,从实践中来看,结合债券和基金,这两种产品的特殊属性,基金,更有效的分散了风险!

首先来看,理财产品的风险分级:从上表中可以看出,中低风险产品,无论是债券或基金,均属于非保本浮动收益!风险因素,对本金和预期收益,会产生一定影响!根据目前市场的实践,这一类的产品,本金相对安全,但收益有一定的不确定性,会波动…

再来看二者的区别:

基金,属于集合投资,非保本,浮动收益,风险自担!投资的品种非常广泛,中低风险的基金,主要投向于货币间市场,有固定收益的资产,和部分短期债券,或者快到期的,通常不超过一年的债券!但是,债券的配置比例,会有所限制,这主要是出于风险分散和防范的考虑!

再来看债券!债券是一种借贷!具有法定效应,刚性兑付!会约定好时间,票面利率兑付方式等!但是债券的种类和期限繁多,信用情况也不尽相同!债券中,以国债的信用最高,而一些地方债,工商企业债券,也有相应的评级!但是债券投资,能否按期兑付,以及是否能够对付,与发行人有直接关系!一旦发行人经营不善,资产减值,无法对付,或者需要延期,往往给投资人带来巨大的损失!例如发债人破产…

来看二者的风险把控:

购买基金,属于集合性投资理财,资金量巨大,有利于合理的配置资产,分散风险!但中低风险类基金,也正由于分散投资,预期的收益率水平,有可能受到影响!

购买债券,属于直接,单一品种集中投资!很难进一步分散风险!但也正因为如此,正常情况下它的收益率水平,通常会高于相应的同等风险基金!

解决方案:

可以考虑购买债券型,中低风险基金!这样,利用基金,集合投资,专家管理,资金量巨大的优势,通过分散投资,不同发行人的债券,以及不同期限的债券,来进一步分散风险,同时,提升收益率水平…

综上所述:基金与债券,是两种不同的理财产品!如果个人直接投资债券,显然会承担集中投资,无法进一步分散风险的,风险!目前有许多债券型基金,或专业型的债券理财产品!这些产品中,中低风险类的产品,会利用资金量大的优势,进一步优化和投资分散风险,在安全性和收益率方面取得平衡!是朋友们稳健投资的好帮手!

债券基金和银行净值型理财相比,收益和风险怎么样?

题主怕是对净值型理财有什么误解吧。

首先,净值就是资产的总金额除以资产的总份额,就是单位资产的价值。传统的银行理财产品一般都是有固定期限和预期年化收益率的。到期兑付本金和收益,期间不公开净值。类似一个“黑箱”,产品在持有期间,是赚是赔,哪天赚哪天赔,用户都是不知道的。

净值型理财产品,就是不设预期收益率,定期以公开净值的形式,反映投资的盈亏。相对于传统理财的好处,就是信息更透明化;过了封闭期就可以自由申赎,操作也更灵活。换句话说,只要符合这个形式的理财产品,都属于净值理财,它跟传统定期理财产品只是预期收益体现的差别,并不存在风险等级上的差别。

而银行对理财产品的风险是有专门的等级划分的,以工行为例,理财产品风险分为五个等级,PR1为保守型、PR2为稳健型、PR3为平衡型、PR4为成长型、PR5为进取型。风险大小依次由低到高。

不同等级的理财产品风险差异很大,比如PR1,意味着风险极低,同样收益也很低,并且收益受风险因素的影响很小,且具有高流动性。以前PR1就是保本保息的意思,现在理财新规,不让这么承诺了,但实际上,还是非常安全的。它的主要投资标的就是货币市场工具和高信用等级的债券,属于想赔都很难的那种。而PR5则包含了杠杆的使用,如果看错方向,是有可能出现本金损失的情况。

债券基金则属于公募基金的一种。按投资标的不同,公募基金的常见分类就有,货币型基金、债券型基金、平衡型基金、股票型基金,这几类基金,风险大小从前往后依次由低到高,债券型基金的风险介于货币型基金和平衡型基金之间。

债券型基金同样是可能出现亏损的,而且就今年的平均收益来看,债券型基金的表现,并不比银行理财产品更优异。但是债券型基金本身也是一个大类,其中很多债券型基金个体表现还是相当不错的。在天天基金上的排行榜上,top50的债券型基金都可以达到8%以上的收益,这是银行理财产品难以企及的,但是亏损的债基也不少,平均下来拖了后腿。

综上所述,净值型理财产品的风险,不一定就低于债券型基金;理财产品和债券基金都是两个大类,内部收益差别也很大。笼统的拿这两个大类产品出来比较,是没有意义的。应该如何选择,首先要看自己的预期收益和风险偏好;其次要弄清投资产品的风险大小和风险类型。不要盯着收益,也不要想当然的以为银行理财的风险就比债券型基金低。

我是仁义礼智投,国有商业银行总行注册国际投资分析师,有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易,各位老铁都看到这了,不妨点个赞再走吧。PS:我不是什么小编,如果嫌ID太长,一定要起个昵称的话,就叫我投帅吧。。。

手里有笔闲钱,定期理财和债券基金,选哪种更合适?

您好!欢迎光临我们理财吧。

针对闲钱理财选择定期理财还是债券基金的问题,答复如下:

定期理财是银行、保险等金融机构发行的固定期限的理财产品,用于投资大额存单、债券和其他资产。

1.由于投资周期和投资方向不同,投资收益也差别较大,一般产品周期越长的收益率越高,一年左右期限的理财产品收益率4~5%的居多。

2.定期理财购买和赎回没有手续费,购买后不允许提前赎回。

3.定期理财都有资金门坎,最少1万元起投。

4.定期理财可能会由于投资标的造成预期收益率不能兑现或产品违约,比如企业债和信用债爆雷导致的理财产品违约。

债券基金是基金公司发行的以债券投资为主的基金品种。

1.按投资产品种不同一般分为三类,即全部投资债券的纯债券基金,可以最多20%资产用于申购新股的一级债券基金和可以最多持有20%股票的二级债券基金。

2.纯债基金年化收益率一般5%以上,波动很小,可随时购买。一、二级债券基金年化收益率一般7%以上,短期有浮亏可能,半年以上不用的钱可以投资。

3.债券申购和赎回需要费用(有些平台申购费为1折),赎回资金一周之内到帐。

资金应在可承受风险的前提下追求最高收益,同时保持必要的流动性以满足生活需求。

1.由于定期理财收益不高,又不能取现,建议不考虑。

建议以货币基金和债券基金替代定期理财产品。

2.建议根据资金可投资周期长短及生活需要制定理财规划,将资金分为基本生活费、应急储备金和中长期投资三部分进行管理。

按3~6个月家庭开支标准预留基本生活费和应急储备金。

一个月的基本生活费可转入余额宝或零钱通等类现金管理工具,年化收益率2%以上,支付、转帐和取现都方便。其他的钱购买纯债券基金,生活费需要补充时可赎回,再转入余额宝等。

6个月以内不用的钱全部购买二级债基进行中长期投资。


以上回答,希望对您有所邦助,如有想法欢迎交流。谢谢阅读!


银行存款和定期理财有什么区别?

银行存款和定期理财大致有以下区别:

第一,受保障程度不同。存款存款受到国家存款保险制度的保障,在50万元范围内本息全额赔付。而理财产品则不受存款保险制度保障,风险由投资者自担。

第二,灵活程度不同。根据“存款自愿,取款自由”的原则,银行存款是随时可以提取的,即既可以提前支取,也可以到期支取。定期理财则是必须到期才能支取,中途不能提前支取。

第三,收益不同,收益的受保障程度也不同。由于所对应的风险程度不同,银行存款的利率相对来说比较低,而理财产品的收益率就比较高。同时,百分之百存款利率是固定的,银行必须保障。而理财则是“预期收益率”,银行对于收益是否能实现没有承诺。

第四,银行责任不同。存款对银行来说是负债,是表内业务,银行承担全部风险,必须无条件兑付取款要求。理财产品则是银行受托投资,属于表外业务,银行不承担风险。

第五,起息日不同。所有的银行存款都是存入当天起息。而理财产品则是设有一定的起息日,投资者买入理财时,资金要在银行账上停留几天,直至起息。

第六,可做担保不同。银行存款可以作为融资的质押担保,而定期理财则未必一定能作质押担保。在众多的银行理财产品中,可做质押的理财产品只占了非常小的一部分。

以上是本人总结的一些区别,还有未尽之处,欢迎探讨。我是空谷寒潭,与您分享我的观点。

在理财市场中,国债怎么样?有没有比国债更好的理财呢?

在理财市场中,国债适合保守型投资者长期投资。目前我国发行的国债分为记账式国债和储蓄国债,而记账式国债收益受交易行情波动影响,本金和利息具有一定风险。储蓄国债又分为凭证式和电子式国债,二者均属于保本保息固定收益类理财产品,非常适合保守型投资者长期投资。储蓄国债的优点:

1.起购门槛低。一般100元起购,以100整数倍递增,中小投资者均可购买。

2.储蓄式国债因保本保息固定收益,有政府信用担保,安全性很高,所以又称为金边债券。

3.可以提前兑付,具有较强流动性。按照2018年凭证式国债计息规则,6月以下不计利息,满半年不满1年利率0.74%,满1年不满2年利率2.47%,满2年不满3年利率3.49%。

4.利率处于中上水平。18年最后两期凭证式国债3年期利率4%,5年期利率4.27%。3年期利率超过所有国有银行和股份制银行同期定期存款利率,5年期利率超过所有银行大额存单最高利率4.2625%。

储蓄国债的缺点:

1.整体利率水平处于中上水平,仅略高于商业银行同期定期存款利率。

2.提前兑付需要支付手续费,目前费率0.1%。

从以上特点我们可以看出,如果持有时间太短,不满6月的,不但没有利息,而且还需要支付0.1%手续费,这就要亏本了。不满1年的利率只有0.74%,虽然比活期存款利率高,但连余额宝收益率也不如。其次,如果是5年期,至少满三年才有利息,否则提前兑付支付手续费后也会亏本。所以,购买国债需要有长期的投资规划,3年至少持有1年以上才会保本,5年期至少持有3年以上才会有利息收入。短期投资并不适合。

从储蓄国债的功能看,与银行大额存单非常相似,即提前支取靠档计算利息,具有较强流动性。但是,大额存单提前支取没有手续费,且3年期国有银行利率现在达到了4.125%,小银行利率最高4.2625%,就是起存门槛至少20万。因此,如果投资金额较大,宁愿选择大额存单,金额小的可以选择储蓄国债。

为什么说储蓄国债收益水平仅处于中上水平呢?说它高,只是比同期普通定期存款和大额存单利率高。

但在兼具流动性前提下,其收益还没有余额宝7天年化收益率高,目前余额宝收益率在2.6%左右,随存随取,没有手续费。而3年期储蓄国债持有半年不但没有利息,还要收手续费,即使满一年利率也仅为2.47%。

至于智能存款就更不能比。大家知道,民营银行智能存款将收益性与流动性做到了完美结合,比如振兴存1年期利率5.1%,提前支取利率3.8%,50元起存且随存随取,还有亿联银行蓝海银行5年期利率5.45%,提前支取满3年利率4.5%等等。

银行系理财产品年化收益率也在4%左右,且期限配置相当灵活,绝大多数属于中低风险产品。

综上所述,普通保守型投资者最适合选择智能存款,门槛低收益高;其次是大额存单;第三,如果短期投资可以选择余额宝类货币基金,或者银行理财产品。

债券是不是一个好的理财手段?该不该买一些国内的债券?

债券属于有价证券,分为国债、地方债、公司债等种类,由发债的主体向投资者发行债券筹集资金,按照债券票面的约定利率给付利息,购买债券后,与发债主体是一种债权人与债务人的关系。

购买债券属于理财的一种方式,因为债券利率约定,风险小低,属于固收类产品。那么对于普通人理财来说,该不该买债券呢?

建议可以购买国债,慎买公司债。

国债,即国家公债,以国家信用为抵保发行的债券,属于债券中的一种,也是安全系数最高的一种。国债的种类分为:无记名国债、凭证式国债、记账式国债、电子储蓄国债。目前国债主要以记账式国账和储蓄国债为主。

以最新的国债发行安排为例,2019年第五期和第六期储蓄国债(凭证式)于9月10日至9月19日发行,期限为3年,票面利率为4%。

那为什么要慎买公司债呢?

因为有些公司会出现债务违约,如果公司发债后进行扩大生产经营,因为管理和经营不善,出现了资金流赤字,就会产生债务违约,出现风险。但无数公司都在发债,对于普通老百姓而言,在没有出事之前,无法提前知道谁会出事,存在着一定的不确定性风险。

可以考虑购买债券基金

对于金融知识并不丰富的投资小白,其实可以选择购买债券基金。

债券基金属于基金的一种方式,从风险角度看,货币基金<债券基金<偏股基金,本身债券基金属于中低风险的投资品种。投资者购买了债券基金份额后,基金管理人将基金资金用于债券的配置。

债券基金具体还有不少分类,有信用债、超短债、增强债等等,总的来说,纯债基金相对风险最小,主要是配置国债、地方债、企业债等债券资产,价格波动较小。

债市与股市存在一定的负相关性,当股市行情好的时候,投资者风险偏好较高,选择投资潜在回报率更高的股市,债市受冷,债券基金表现也一般。而在股市大跌,风险偏好降低后,投资者则会选入进入债市避险,债券基金表现比较好。比如说2018年,股市大跌,上证指数下跌超过20%,债基则普遍出现小牛市行情,很多债基的年回报率超过10%。

不过大家需要注意一点,有一种债券基金波动率较大,叫可转债基金,可转债基金主要投资上市公司的可转换债券,可转换债券价格受到行情波动影响也很大,有些可转债在短期内可以走出翻倍的行情,比如广电转债今年1月份到3月份价格翻倍,投资这只可转债的基金净值就会有明显增长,但当可转债大跌时,同样可转债基净值会大跌。

因而风险承受度较低的投资者,建议不要投资可转债基金。

总结

债券属于中低风险的理财产品,但对于普通人而言,建议购买国债而慎买公司/企业债,如果没有时间精力,可以选择债券基金的方式间接投资,相对风险会更低一些。

为什么有人说理财只需要买债券呢?

理财不能只买债券的。

现在理财都是讲究的是资产配置,就是根据你的风险承受能力,在不同的产品上做一定的配置,去增强你的收益率情况的。

根据大量的境内外实证,根据不同配置策略所构建的投资组合,可利用不同投资类别(如股票、债券)对经济和金融市场变动所产生的不同反应,创造出更有效和更多元化的投资机会,并且还可以降低投资组合的波动性,加强投资组合的收益稳定性和持续性。

所以的话,债券投资也只是理财的一部分,理财你可以搭配保本的存款和投资险,可以配置银行的稳健型产品,更可以配置一定比例的基金定投。

经过3-5年的时间,你的收益率会比其他人会高一定的比例的。

这个也是由于投资市场有一定的牛熊规律,这个是正是大概3-5年的时间。

所以有人说理财只需要买债券,这个说法是错误的,一定要做好不同品种的产品的配置的。

理财的净值型是什么意思,和普通理财有什么区别?

资管新规颁行之后,各家银行有序推进保本型理财产品的退市,为了吸纳原本保本型理财的巨额资金,各银行转而大规模发行净值型理财产品,所以,净值型理财产品是与过往保本型理财产品对应的,有替代属性的产品。

01 净值型理财是什么意思?

净值型理财是有商业银行或其理财子公司发行的理财产品,通常产品的投资门槛为1万元,低于传统理财。

为什么叫做净值型理财呢?主要是由于产品的计价方式,净值型产品多数采用市值法计价,也就是说,产品的的实际收益扣除了银行的管理费用之后,折算成净值致富给投资者。

简单来说,对于净值型理财,产品投资的资产增值多少,我们个人的收益就是多少(扣除少量管理费用),而以往的非净值型产品,通常固定收益,如果产品收益更多,钱都给银行赚走了,而如果产品收益更少,银行则需要补足亏空。

02 净值型理财与普通理财的区别

  • 第一,净值型理财是资管新规颁行后,保本型理财的转型方向

2018年颁布的资管新规,要求银行等金融机构不可以向投资者承诺保证本金和收益,并且给保本型理财产品的退市划定了最后期限,各家银行要在2020年底前,完成此项任务。

为了符合监管要求,各家银行都在加快步伐消化不合规的存量产品,发行新的净值型产品,吸纳因保本型理财清场而产生的巨额资金。

随着新规的推进,净值型理财承担着打破刚性兑付的重任,是未来银行理财的发展方向。并且对于各家银行来说,在资管新规的过渡期结束时,那些净值型理财产品薄弱的银行,都会面临客户流失的风险。

因此,各大银行竞相设立净值型理财,近期净值型理财产品的发行规模和存续疏狂都快速增加。

截止今年三季度末,全市场净值型产品的存续数量超8000只,存续余额达8.7万亿元,比上个季度增长10%以上;第三季度发行总量达到3403只,环比增幅达57.77%。

对我们普通投资者来说,要明白理财产品的类型转向,提早熟悉净值型理财产品,了解理财方式未来的发展方向,如此才能在保本型理财产品退市之后,不至于两眼一抹黑,无所适从。

  • 第二,净值型理财收益计算为浮动收益,普通理财多为固定收益

传统的普通理财多数是保本保收益的,但是净值型产品打破了刚性兑付的传统,既不保本也不保收益。

净值型产品的收益计算方式和基金类似,是定期浮动展示的,现在很多净值型理财产品选择通过“业绩比较基准”来向投资者展示收益。

业绩比较基准是银行根据产品的投资期限、市场状况、投资范围等因素,测算出的收益率,这个收益率是一个测算值,并不代表投资者能够实拿到手的收益,只是银行方便投资者直观了解产品的收益状况。

举个例子,你有10万元现金,购买一年期传统理财,预期收益为4%,那么期满赎回时,你的收益就是4000元。

而如果购买比较基准为4%-4.3%净值型理财产品,你的理财收益就可能会在4000-4300元之间浮动,具体能够拿到多少收益,还有你赎回时的产品净值决定。

对于我们普通投资者来说,能够简单计算收益的保本型理财即将一去不复返,对待净值型产品,我们需要多一些了解、多一些计算,才能测算自己的投资收益。

  • 第三,净值型理财的收益差距大相径庭,普通理财收益差距不大

相同期限的传统理财收益差距比较小,不管你是选择国有大银行还是股份制的小银行,最终的投资收益差距不大。

净值型理财产品则不同,产品的收益情况大相径庭。

首先是不同银行之间的净值型产品收益差距很大,根据数据显示,9月份净值型理财产品的期间平均年化收益率排名第一的是光大,收益达到22.4%,而期间平均收益最低的兴业,收益只有0.04%,差距达到500多倍。

其次是不同的净值型产品之间的收益差距很大,风险等级越高的净值型产品,可能会给投资者带来更多收益,当然,带来较大亏损的风险也更高。好在银行针对PR4和PR5级理财产品大多设置高门槛,主要针对高净值人群,普通投资者也买不到。

最后是同一只净值型理财产品的收益波动也较大,根据产品的不同风险等级,风险等级越高,净值波动越大。兴业9月份净值型理财产品的期间平均年化收益率垫底,就是因为有两款产品的亏损超过20%。

对于我们普通投资者来说,我们需要花费更多地时间,了解净值型理财的产品书,知道它的投资方向、风险等级,有选择性的购买,而不能盲目追求收益。

  • 第四,净值型理财申赎方式比普通理财更为灵活

传统的理财产品投资期限明确,投资者选择了一款产品后,只能在它的投资周期结束以后才可以赎回(除非产品允许提前赎回),产品的灵活性比较差。

而净值型理财产品则不同,它通常没有固定的投资期限,并且会和投资者提前约定开放期限,投资者可以再开放期内赎回或者申购。

对于我们普通投资者来说,净值型理财产品的申赎方式更为灵活,对于那些对资金流动性有要求的投资者而言,这无疑是更加友好的。

  • 第五,净值型理财的信息披露频率比普通型理财更为密集

新规之后,投资收益和投资风险都要“买者自负”,因此购买理财产品的风险性是有显著提升的。

传统理财产品风险更低,所以投资者只会在产品到期、投资结束后,才知道产品收益如何,而净值型理财产品是在资管新规颁行之后获得大步发展的,它的信息披露更加透明,方便投资者随时查询,掌控风险。

对于我们普通投资者来说,要明确净值型理财的风险自担原则,及时关注产品的信息披露,有策略的申购和赎回,以往购入传统理财就不闻不问等到期的投资方式,需要改改了。

综上所述,净值型理财产品是资管新规背景下,保本型理财产品的转型方向。与传统理财产品相比,净值型理财产品在收益计算、申赎方式和信息披露方式上都有区别,作为普通投资者,一定要提前了解这款产品,才能在投资行为中稳健获益。

以上是我的一点看法,希望对你有帮助,也欢迎在留言区一起探讨。


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